گزارش جامع بازار رمزارز ها در یکشنبه مورخ ۲ آذر ۱۴۰۴

۱. شاخص‌های کلی بازار

• حجم کل بازار رمز ارزها

• طبق گزارش Binance در تاریخ ۲۲ نوامبر، ارزش کل بازار رمز ارزها حدود ۲٫۸۷ تریلیون دلار بوده است. Binance

• در بازه حدوداً ۶ هفته اخیر بازار بیش از ۱ تریلیون دلار از ارزش خود را از دست داده است. The Guardian+2OANDA+2

• جریان نقدینگی / خروج سرمایه

• گزارش‌ها حاکی از کاهش شدید قدرت خرید شرکت‌های عمومی و کاهش قابل توجه جریان ورود سرمایه به بازار رمز ارزها هستند. برای مثال: «شرکت‌های عمومی در پنج هفته گذشته ورود خالص فقط ~۳۲۰ میلیون دلار داشته‌اند، در حالی که در ژوئیه این عدد ~۵٫۵۷ میلیارد دلار بود». KuCoin

• تعداد قابل توجهی موقعیت‌های لانگ (خرید) لیکویید شده‌اند — مثلاً بیش از «۳٫۷ میلیارد دلار» طی هفته‌ای از موقعیت‌های بزرگ خارج شده است. KuCoin

• احساس بازار (Sentiment)

• شاخص «ترس و طمع» کریپتو تا حدود 17/100 سقوط کرده است، که پایین‌ترین سطح از آوریل است. CoinDesk

• در تحلیل‌ها اشاره شده که بازار در حالت «فرار از دارایی‌های ریسک‌دار» قرار گرفته است، به ویژه با افت هم‌زمان بازارهای سنتی و رمز ارز. Reuters+1

۲. وضعیت دو دارایی اصلی

• Bitcoin (BTC)

• در بازه نوامبر ۲۰۲۵ بیت‌کوین از نزدیکی‌های ~۱۲۶۰۰۰ دلار افت کرده است و در برخی مقاطع نزدیک ~۸۰ ۵۵۳ دلار معامله شده است. Reuters+2Forbes+2

• گزارش‌ها بیان می‌کنند که بیت‌کوین به سطح حمایت مهم ~۹۴۲۰۰ دلار یا حتی پتانسیل سقوط به ~۶۰-۷۴ هزار دلار اشاره کرده‌اند در صورت از دست رفتن سطوح کلیدی. MarketWatch+1

• تکنیکال: با شکست زیر میانگین ۲۰۰ روزه (~۱۰۹٬۸۰۰ دلار) تحلیلگران هشدار داده‌اند که روند اصلاحی ممکن است ادامه یابد. MarketWatch

• Ethereum (ETH)

• اتریوم در نخستین روزهای نوامبر نیز تحت فشار بوده و برخی گزارش‌ها قیمت ~۳٬۰۰۰ دلار را برای آن ثبت کرده‌اند. CoinDesk+1

• با این حال تحلیلگران همچنان به چشم‌انداز مثبت بلندمدت معتقدند؛ مثلاً پیش‌بینی شده است که اگر شرایط ماکرو اقتصادی مثبت شود، اتریوم بتواند تا محدوده ~۴٬۶۰۰-۵٬۵۰۰ دلار پایان سال برسد. Bitget

۳. نکات کلیدی و روندهای تاثیرگذار

• تأثیر عوامل ماکرو اقتصادی

• نگرانی‌ها نسبت به سیاست‌های پولی در ایالات متحده (پیش‌بینی کاهش نرخ بهره) عامل مهمی در کاهش جذابیت دارایی‌های ریسک‌پذیر بوده است. Reuters+1

• همبستگی بین بازارهای فناوری، بورس‌های بزرگ و بازار رمز ارزها مشاهده شده ـ تحلیل‌ها از «فرار از دارایی‌های ریسک‌دار» سخن می‌گویند. WEEX

• ساختار بازار و نقدینگی

• افت شدید نقدینگی باعث تشدید حرکات نزولی شده است. برای مثال، گزارش‌ها از لیکویید شدن عمده موقعیت‌ها حکایت دارند. CoinDesk+1

• با کاهش ورود سرمایه، بازار در وضعیت شکننده قرار دارد.

• سطوح فنی و نقاط حساس

• حمایت‌های مهم بیت‌کوین: ~۹۴٬۲۰۰ دلار در میان‌مدت.

• برای اتریوم: نشانه‌هایی از بازگشت در محدوده ~۴٬۶۰۰-۵٬۵۰۰ دلار اگر شرایط برگردد.

• اما اگر این سطوح از دست بروند، احتمال سقوط بیشتر وجود دارد.

• تنوع و وضعیت آلت‌کوین‌ها

• بازار آلت‌کوین‌ها نیز تحت تأثیر بوده‌اند و شاخص «آلت‌سیزن» (Altcoin Season Index) در وضعیت بسیار ضعیف قرار دارد (مثلاً ~۲۳/۱۰۰). CoinMarketCap

• برخی توکن‌های کوچک‌تر در بازه کوتاه‌مدت رشد کرده‌اند اما اینها غالباً خارج از جریان عمده‌اند. Binance

۴. خلاصه وضعیت بازار در آغاز ۲ آذر

• بازار ارزهای دیجیتال پس از ثبت رکوردها (مثلاً بیت‌کوین بالای ~۱۲۶٬۰۰۰ دلار) وارد فاز اصلاح شده است.

• ارزش کل بازار کاهش قابل توجهی داشته، احساس ریسک‌پذیری پایین آمده، و نقدینگی نیز کاهش یافته است.

• بیت‌کوین و اتریوم هر دو در سطح‌های حمایتی مهمی هستند و اگر این سطوح شکسته شوند، امکان کاهش بیشتر وجود دارد.

• چشم‌انداز بلندمدت هنوز برای برخی تحلیلگران مثبت است، اما فرض بر شرایط کلان اقتصادی مساعد و بازگشت اعتماد است.

• توصیه شده است احتیاط شود، استفاده از مدیریت ریسک و توجه به فاکتورهای ماکرو و فنی الزامی است.