وضعیت بازار سنگ‌آهن دریایی آسیا – سه شنبه – 09 دی 1404

• روند قیمت‌ها: افزایش قابل توجه مشاهده شد، اما این رشد بیشتر ناشی از انتظارات سیاستی و فضای پایان سال است، نه افزایش واقعی تقاضا.

• قیمت‌ها (CFR چین):

  • شاخص ۶۲٪ Fe → ۱۰۸.۸۵ دلار

  • ۶۵٪ Fe → ۱۲۱.۸۵ دلار

  • ۵۸٪ Fe → ۹۴.۶۵ دلار

  • افزایش قیمت‌ها در همه عیارها بیشتر جنبه اصلاحی داشت.

ترند بازار

• کوتاه‌مدت: Bullish (technical)

• میان‌مدت: Sideways to Cooling

• بازار بیشتر به اخبار سیاست‌های انبساطی چین واکنش نشان می‌دهد تا بهبود بنیادین در مصرف فولاد.

رفتار بازیگران بازار

• خریداران چینی: عمدتاً hold / cautious؛ خریدهای پایان سال انجام شده و تمایل کمتری به خرید جدید دارند.

• فروشندگان (به‌ویژه استرالیایی): رفتار offer / flexible دارند؛ فروش محموله‌های MAC و Newman با تخفیف انجام شده است.

حمل‌ونقل و پرمیوم‌ها

• نرخ حمل استرالیا–چین ≈ ۸.۸ دلار، برزیل–چین ≈ ۲۳.۲ دلار؛ بازار حمل کم‌رمق و تعطیلاتی است.

• پرمیوم گندله ثابت، اما لَمپ پریمیوم کاهش یافته است؛ بازار کنسانتره داخلی چین پایدارتر بود.

بازار آتی و فیوچرز

• منحنی آتی در وضعیت Backwardation قرار دارد: قیمت‌های نزدیک بالاتر از ماه‌های بعدی.

• DCE و Open Interest محدود است و نشان‌دهنده عدم ورود بازار به فاز ریسک‌پذیری است.

جمع‌بندی و سیگنال بازار

• کوتاه‌مدت: Bullish

• میان‌مدت: محتاطانه / Cooling sentiment

• نکته کلیدی: بدون بهبود واقعی تقاضای فولاد، تداوم رشد قیمتی همراه با تردید است.