تلاش پکن برای بازتعریف بازار جهانی سنگآهن و تقویت نفوذ چین (چهارشنبه ۱۰ دی ۱۴۰۴)
چین وارد فاز جدیدی از مداخله ساختاری در بازار جهانی سنگآهن شده است؛ فازی که هدف آن کاهش قدرت چانهزنی غولهای معدنی و بازتعریف قواعد قیمتگذاری در بازاری ۱۳۲ میلیارد دلاری است. در مرکز این استراتژی، نهاد دولتی China Mineral Resources Group (CMRG) قرار دارد که از سال ۲۰۲۲ بهعنوان خریدار متمرکز سنگآهن چین فعالیت میکند و بیش از نیمی از واردات سالانه ۱.۲ میلیارد تنی کشور را نمایندگی میکند.
در ماه نوامبر، CMRG از فولادسازان و معاملهگران خواست تا از خرید محمولههای اسپات یکی از محصولات BHP خودداری کنند؛ اقدامی که پس از قرار گرفتن یک محصول دیگر در «بلکلیست» انجام شد و نشاندهنده تشدید رویکرد تقابلی پکن است. این اولینبار بود که چند محصول از یک تأمینکننده بزرگ همزمان هدف قرار میگرفت. هدف این اقدامات کاهش انعطافناپذیری قیمتها، فشار بر حاشیه سود تاریخی معدنکاران (تا ۸۰٪) و بازتعریف شروط قراردادهای سالانه است.
با وجود رویکرد تهاجمی CMRG، بسیاری از فولادسازان چینی بهصورت غیررسمی اعلام کردهاند که هنوز قیمتها یا شرایط قراردادی بهتری برای آنها فراهم نشده است و برخی از افزایش هزینهها و کاهش انعطافپذیری در مذاکره با فروشندگان سنتی گلایه دارند. با این حال، برای فولادسازان کوچکتر، CMRG نقش مثبتی ایفا کرده و با تأمین مالی و خرید محمولهها به نیابت از آنها، دسترسی به مواد اولیه را تسهیل کرده است.
نقطه عطف واقعی اما پروژه عظیم سیماندو در گینه است؛ پروژهای که از سال ۲۰۲۸ میتواند حدود ۷٪ از عرضه جهانی سنگآهن را تأمین کند و با مازاد ۶۵ میلیون تنی، ساختار بازار را به نفع خریداران تغییر دهد. با توجه به اینکه شرکتهای چینی بزرگترین سهامداران سیماندو هستند، این پروژه میتواند وابستگی چین به استرالیا را کاهش دهد و قدرت چانهزنی CMRG را تقویت کند.
در کوتاهمدت، CMRG هنوز نتوانسته قیمتها را از مسیر بنیادین عرضه و تقاضا جدا کند، اما در میانمدت و بلندمدت، با ورود سیماندو و افزایش تنوع عرضه، تعادل قدرت در بازار سنگآهن بهطور ساختاری تغییر خواهد کرد. بازار سنگآهن وارد دورهای میشود که سیاست، ژئوپلیتیک و کنترل زنجیره تأمین بهاندازه هزینه تولید و تقاضای فولاد تعیینکننده خواهند بود.