تحلیل بازار سنگآهن دریایی آسیا ۱۴ دی ۱۴۰۴
در بازه ۲۹ دسامبر تا ۲ ژانویه، بازار سنگآهن دریایی آسیا در فضایی کمرمق و تعطیلاتی قرار داشت. تعطیلات سال نو میلادی باعث کاهش محسوس نقدینگی، افت تعداد معاملات و عقبنشینی اکثر بازیگران اصلی بازار شد و عملاً بازار بیشتر در حالت انتظار بود تا تصمیمگیری فعال.
شاخص سنگآهن ۶۱٪ Fe CFR چین در مسیر نزولی ملایمی حرکت کرد و از بالای ۱۰۸ دلار در پایان دسامبر به حوالی ۱۰۵–۱۰۶ دلار در ۲ ژانویه رسید. این افت بیشتر ناشی از نبود تقاضای واقعی و جو تعطیلاتی بود تا فشار فروش ساختاری. قیمت ۶۵٪ Fe تقریباً بدون نوسان باقی ماند و سنگآهن ۵۸٪ Fe نیز رفتاری باثبات تا کمی حمایتی داشت.
از منظر خریداران، الگوی غالب هفته passive / hold / cautious بود. فولادسازان چینی بخش عمده خریدهای کوتاهمدت خود را پیش از تعطیلات انجام داده بودند و تمایلی به ورود به معاملات جدید نداشتند. تنها خریدهای محدود با هدف پوشش نیازهای کوتاهمدت انجام شد.
رفتار فروشندگان عمدتاً offer / flexible بود. برخی تولیدکنندگان استرالیایی و برزیلی حضور نمادین در بازار داشتند، اما حجم پیشنهادها پایین بود و فروشندگان تمایلی به کاهش تهاجمی قیمتها در بازار تعطیلاتی نداشتند.
در بازار حملونقل، نرخهای Capesize باثبات تا کمی نزولی باقی ماند. مسیر استرالیا–چین حدود ۸.۵ دلار و مسیر برزیل–چین در محدوده ۲۱ تا ۲۲ دلار نوسان کرد. ضعف بازار آتلانتیک و کاهش فیکسچرها مشهود بود.
بازار فیوچرز وارد وضعیت Contango ملایم شد؛ قیمتهای آتی کمی بالاتر از قیمت نقدی قرار گرفت که نشاندهنده انتظار رشد فوری کوتاهمدت نیست، اما دیدگاه منفی کامل هم شکل نگرفته است. Open interest در معاملات آتی کاهش یافت که نشانه خروج موقت سرمایهگذاران و معاملهگران کوتاهمدت در دوره تعطیلات بود.
در جمعبندی، ترند کلی این بازه Sideways weak یا Cooling sentiment بود. بازار نه وارد فاز نزولی تند شد و نه توان شکلدهی به روند صعودی را داشت. جهت بازار در هفتههای آینده به بازگشت نقدینگی پس از تعطیلات، رفتار فولادسازان چینی و وضعیت موجودی بنادر بستگی دارد.